تحلیل بازار و نقبی بر آینده دلار به ریال
شاخص کل در روز پایان هفته توانست با صعود 9133 واحد در در یک میلیون و دویست و بیست ویک هزار واحد کار خود را پایان دهد
روز چهار شنبه شاخص کل توانست کندل خوبی بزند که با تایید حجم معاملات نیز روبرو میباشد
این کندل باید روز سه شنبه ایجاد میشد که اخرش نیز تا چند نهیب به انها ندادیم !! حاضر به حمایت در چهار شنبه نشدند و اعتراضات نیز بنظرم موثر بوده است
در حمایت روز چهار شنبه ردپایی از خرید صندوق توسعه دیده نشد و برگشت بازار صرفا توسط حقیقها صورت گرفت که میتواند بسیار با کیفیت تر باشد البته حقوقیها در برخی نمادها بیش از یک هفته است که خرید دارند و در حال حمایت از بازار هستند که در مثبتها نیز اگر فروشنده نشوند میتواند کمک خوبی به بازار باشد
در روز 4شنبه شکست حجم 10روزه همانطور که در نمودار میبینید اتفاق افتاده است که با توجه به این شکست در کف ، بعد از مدتها ورود سرمایه اتفاق افتاده است
این نوع حجمها در صورت ادامه دار بودن میتواند نوید پایان اصلاح و همچنین آغاز روند صعود در ریز موج پنج باشد بنابراین برای تایید صعود حجمها در روزهای اینده نیز باید ادامه داشته باشد
وزیر محترم اقتصاد و همچنین برخی مسئولان اقتصادی زیاد با بورس آشنا نیستند و نمیتوان تفکر کسی که مشاوره خوبی نمیگیرد و همچنین با بازار اشنا نیست را خواند!!
بنظرم در این ریزش در سقف دومیلیون واحدی بحث نانوشته بین اقای بازار و صاحبان بازار با دولت و سیاستهای انها در گرفت و در این ریزش ، بازار به انها فهماند که روند دست دولت نیست و روند باید با مناسبات بنیادی و حمایتهای عملی و غیر شعاری از بازار صورت بگیرد
همه دولتمردان برای سرمایه سهامداران بدون توجه به حمایتهای بنیادی از شرکتها دندان تیز کرده بودند و هیچکس بفکر گزارش 6ماهه خودروسازان و حمایت از انها نبود حتی قصد دستوری کردن فروش محصولات فولادی و پترویی و... داشتند همه خبرها از افزایش سرمایه از محل سلب حق تقدم و خروج نقدینگی به هر نوعی میدادند
اگر این ریزش اتفاق نیفتاده بود همه موارد را علیه شرکتها انجام میدادند حتی با افزایش نرخ محصولات خودرویی در شاخص یک میلیون سیصد موافقت کردند پس از ریزش 70درصدیً!!
صاحبان بازار متوجه طرز فکر دولت بودند و این ریزش را در راستای تصمیمات اشتباه انها رقم زدند
شاخص اگر در اوج مانده بود نه تنها اجازه افزایش سود به شرکتها بخاطر مهار تورم نمیدادند بلکه سود اکثر صنایع نیز با دستوری کردن هرچه بیشتر نرخهای فروش کاهش میدادند
بدین ترتیب بخش خصوصی برای صیانت از منافع خود دولتمردان را با ریزش و سقوط بورس نیز اشنا کردند تا تجربه ان را داشته باشند و بدانند این بازار بدون حمایت عملی نمیتواند همیشه صعودی باشد
اخرین مصاحبه وزیر اقتصاد نیز توجه کنید کاملا متوجه نگاه اشتباه انها به بازار میشوید
ایشان فرمودند صد شرکت را تا پایان سال میتوانیم عرضه اولیه کنیم!!
فکر کنم حدود 100روز کاری هم بیشتر تا پایان سال نداشته باشیم!! روزی یک عرضه!! با این صحبتها احتمالا میخواسته اند بازار را گرم کنند در حالیکه جو بازار را منفی میکنند
ببینید در صحبتهای قبل بنده چه مواردی را مینوشتم که برای حمایت از بازار لازم هست و ایشان چگونه بحث عرضه اولیه را برای حمایت از بازار پیش کشیدند!!
همین شنبه خبر اولین عرضه اولیه را بگذارند شرط میبندم روی همین کندل صعودی ماربوزی نزولی ایجاد شود!!
بازار مگر مشکل عرضه سهام دارد؟ بازار زیر همین تعداد زیاد شرکتها و افزایش شناور سهام و عرضه های زیاد کمر خم کرده
سهامداران همه عرضه کننده هستند و دنبال خریدار میگردند بعد صحبت از عرضه 100شرکت میشود برای حمایت از بازار!!!
موضوع تخصیص یک درصد از منابع صندوق توسعه ملی برای تثبیت بازار سرمایه نیز عرض شود که بنظرم یکی از مخالفان این تخصیص همین بانک مرکزی با دلائل رشد نقدینگی و کاهش ارزش ریال میتواند باشد!!
احتمال میدهیم که مبلغی حدود دوهزار میلیارد تومان فعلا و احتمالا تخصیص دهند یا تخصیص داده باشند! که انهم شاید با وساطت تامین اجتماعی باشد برای حمایت از سهامی همچون شستا تاپیکو فارس و.... و شاید نیز برای حمایت از بازگشایی صندوق پالایشی دارا دوم بگذارند
به هر حال تا کنون ردپایی از خرید این صندوق در بازار دیده نشده است و برای صعود بازار نمیتوان به این نوع خبرها امیدوار بود
موضوع اینده قیمت دلار به ریال
ببینید جناب دکتر همتی رییس بانک مرکزی بر خلاف برخی دیگر بسیار بکار خود مسلط و وارد هست و فکر این افراد را بهتر میتوان خواند
بنظرم بانک مرکزی صرفا با تاییدهای بنیادی اجازه کاهش نرخ دلار خواهد داد
و سیاستهای خود را با سایر سیاستهای کلان خارجی تطبیق نموده است
بدین ترتیب که مثال بایدن اگر پیروز شود در یک سطح دلار به ریال را نگه خواهد داشت و در صورت انجام مذاکره در مورد برجام در سطح کاهشی دیگر و در صورت توافق و رفع تحریمها و ورود منابع به بانک مرکزی نیز باز در سطح کاهشی دیگر
بانک مرکزی بنظرم حاضر به کاهش قیمت دلار میباشد اما در صورت بنیه گرفتن بانک و ورود منابع
و قائدتا دولت و تیم خود به هیچ وجه دوست ندارند که دلار را در سطح فعلی تحویل دولت بعدی دهند و کارنامه خود را مخدوش کنند
اما بدون تایید بنیادی نیز نمیتوانند دلار را کاهش دهند چون موجبات فرار سرمایه از کشور فراهم میشود توسط افرادی که سهام یا املاک یا خودرو در قله فروخته اند!!
این کاهشهای قیمت دلار بدون تایید بنیادی نهایتا موجبات یک افزایش نرخ دلار برای فتح قله های جدید را رقم خواهد زد و با ترازنامه تجاری منفی نمیتوان اقدام به کاهش کرد
اگر فرض بگیریم بایدن انتخاب شود و توافق نیز صورت بگیرد دلار پس از اصلاح و کاهش به خواب در بازه زمانی مرسوم خود حدود 5ساله میرود و بازدهی خاصی نخواهد داشت
اگر توافق صورت بگیرد و همچون دولت قبل اشتباه قبلی مبنی بر افزایش نرخ سود بانکی انجام نشود و حتی باید کاهش نرخ سود بانکی داشته باشیم تا بازار سرمایه و تولید رونق بگیرد و سرمایه ها مجددا جذب سپرده بانکی نشوند
به هر حال اینده بازار دلار و صنایع و... با داشتن هر تایید بنیادی قابل پیشبینی است اما قابل پیشگویی بدون در نظر گرفتن مفروضات نیست چون وقایعی که در اینده اتفاق میافتد خارج از قدرت و تصمیم و رای و نظر ما میتواند باشد
همراه با تاییدهای بنیادی باید حرکت کرد چون وضعیت بازار با هر نوع تایید میتواند کاملا برعکس وضعیت قبلی خود حرکت کند
و بنظر نگارنده در این مقطع بانک مرکزی نیز برای هر موردی خود را آماده نگاه خواهد داشت
بازار فردا متعادل و مثبت تحلیل میشود موفق باشید
ع- خاکسار قیری نویسنده کتاب تحلیل تکنیکال معامله گری حرفه ای در بازار سرمایه و کتاب در موقعیت یا سلام سرکار
تحلیلهای اینجانب سیگنال خرید یا فروش نیست و مبنای معاملات شما نباید باشد